“今年上半年都没怎么出去跑。”天津酒商王伟给记者展示着他的微信朋友圈配资网站系统，往年为了开发一些新的企业团购客户，他经常到外省“活动活动”，但今年上半年大部分时间都在天津“守家”。
近日，中炬高新发布2024年半年度业绩预告，预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约3.15亿元到3.78亿元；与上年同期相比，增加17.58亿元到18.21亿元，实现扭亏为盈；扣非净利润预计3.06亿元至3.68亿元，同比增长3.37%-24.3%。
9月5日消息，公告数据显示，人保资产旗下人保趋势优选混合(A类021585，C类021586)于2024年9月2日至12月1日公开发售。人保趋势优选混合投资类型为偏股混合型基金，管理费率1.2%每年，托管费率0.2%每年。
人保趋势优选混合投资目标为：在严格风险控制的基础上，通过深入的个股研究出发，挑选有长期发展潜力的上市公司，力争实现基金资产的长期稳定增值。
人保趋势优选混合业绩比较基准为：沪深300指数收益率*70%+中债综合指数收益率*25%+恒生指数收益率*5%。
人保趋势优选混合的投资组合比例为：股票资产(含存托凭证)投资比例为基金资产的60%-95%，其中投资于港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
人保趋势优选混合拟任基金经理为杨坤女士，复旦大学硕士。历任光大保德信基金行业研究员、基金经理助理；中欧基金研究部副总监、专户事业部投资经理助理；海富通基金投资经理；富国基金投资经理；财通证券资产管理有限公司基金经理；兴银基金权益业务总监兼任权益投资部总经理、基金经理。2022年8月加入中国人保资产管理有限公司公募基金事业部，现任中国人保资产管理有限公司公募基金事业部副总经理。2023年10月24日起任人保行业轮动混合型证券投资基金基金经理。
从基金经理任期回报看，杨坤自2023年10月24日至今，管理的人保行业轮动混合A(006573)，任职317天，任期回报为亏损27%，同类平均为亏损6.87%，行业排名4459/4562。
从盈亏金额看，杨坤现管产品人保行业轮动混合A(006573)任职期(2024年1月1日至2024年6月30日)亏损金额603.69万元，收取管理费29万元。
从行业配置来看，截止2024年6月30日，杨坤现管产品人保行业轮动混合A(006573)行业配置比例为：制造业占净值比例57.77%，采矿业占净值比例11.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业占净值比例10.32%，金融业占净值比例6.49%，信息传输、软件和信息技术服务业占净值比例4.92%。
从重仓持股来看，最新定期报告显示，杨坤现管产品人保行业轮动混合A(006573)十大重仓股如下：
从换手率来看，杨坤管理的人保行业轮动混合A(006573)在2024上半年换手率大涨至1683.87%，远超同类平均水平。Wind数据显示，2024上半年，全市场4200只偏股混合基金，平均换手率约为227.89%。即杨坤的换手率是同类产品平均水平的7.38倍。
杨坤现管产品人保行业轮动混合A(006573)最新定期报告后市展望：
当前市场基本面的核心矛盾在于通缩氛围浓郁。目前市场普遍预计下半年经济仍将温和复苏，从经济的量价来看，“量”已经逐步企稳回升，但“价”仍相对疲弱。价格上行主要集中在海外需求与资源品相关的领域，内需不足仍然是制约价格回升的主要原因。后续主要关注两方面因素：一是房价是否会企稳，如企稳或将成为整个价格体系企稳回升的重要条件；二是PPI同比何时回正，市场预期回正或将在四季度。
政策方面，2024年七月份三中全会召开前后将会是观察下半年政策的重要窗口，其中，与资本市场相关的政策，主要是关注“新国九条”下的资本市场改革，与经济端相关的政策，重点关注地产、科技创新、节能降碳等相关领域。
流动性方面，重视耐心资本和海外增量资金。上半年市场的增量资金主要来自于保险等中长期资金与耐心资本。展望下半年，中长期资金或仍将是支撑市场的重要资金，但其流入的量可能与市场估值情况高度相关，海外/北上资金可能会是市场增量资金的重要来源。
站在年中时点，我们认为市场或处于阶段性底部，在利空出尽、底部不断夯实之后，或逐步展开反弹行情，市场风格或仍偏大盘。当前市场再度回到了底部区间，预计市场下行空间有限，而市场上行空间与时点则取决于关键政策出台的时点与力度以及物价显著上行的时点和弹性。从历史经验来看，经济复苏初期，龙头企业业绩具有相对优势，
因而当前经济逐步复苏的背景下，相比于非龙头企业，龙头企业业绩或更具韧性，因此预计市场风格将偏大盘。
投资策略上，认为去年以来盛行的“哑铃策略”或将仍将有效，哑铃的一端是ROE 稳定的低估值板块，另一端是AI和其他各类主题，经济和盈利下降虽然偏弱，但市场整体估值也比较偏低，很多行业受宏观经济的影响较小，自下而上精选行业和个股的方法论仍然有效。具体到投资主线，下半年将重点关注三条主线，一是以“科特估”和新质生产力，主要投资于自主可控、前沿科技、高端制造相关的行业；二是继续关注高质量资产，主要投资于传统的红利资产以及泛红利的消费、出海等板块；三是伴随着物价的逐步回升，关注涨价链相关的行业的投资机会，主要投资于消费品以及部分资源品。
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